21 gennaio 2023

Certo, all’epoca poteva sembrare folle. Ma da allora, i dati a sostegno della nostra tesi del Boom Cycle 2023 si sono solo rafforzati, con Bitcoin ( BTC-USD ) che questa settimana ha superato i 21.000$, anche se il mercato azionario più ampio ha lottato per i rendimenti.

Pertanto, rimaniamo più fiduciosi che mai che un nuovo ciclo di boom delle criptovalute stia effettivamente iniziando e che Bitcoin aumenterà di oltre il 100% nel 2023, mentre le altcoin con le migliori prestazioni raggiungeranno oltre il 500%. 

Sembra tutto molto audace. Lo so. Chiediamo che inizi un massiccio ciclo di boom delle criptovalute nello stesso momento in cui è diventato di moda odiare il settore.

La scorsa settimana, il CEO di JPMorgan ( JPM ) Jamie Dimon ha affermato che investire in criptovalute è come possedere “pet rock”. Apparentemente ogni giorno nelle ultime settimane, la personalità della CNBC Jim Cramer ha definito l’intero settore una “finzione”. E di recente, anche lo stimato economista Nouriel Roubini ha affermato che il 99% del settore è una truffa.

Eppure, nonostante tutta quella cattiva stampa e i commenti negativi, le criptovalute si sono rafforzate in modo sostenibile, coerente e potente.

Come mai? Perché non sono le opinioni a determinare il prezzo, ma i dati .

E mentre le opinioni dei media mainstream sulle criptovalute sono decisamente negative in questo momento, i dati sono decisamente positivi. 

Come diciamo da settimane, tutto torna davvero al quadro macroeconomico. Le criptovalute sono l’asset di rischio per eccellenza e, pertanto, hanno una storia di impennata quando i sentimenti di rischio diventano positivi.

In questo momento, per la prima volta in questo inverno crittografico, la propensione al rischio sta diventando positiva. Cioè, la scorsa settimana, l’indice delle condizioni finanziarie di Bloomberg è diventato positivo per la prima volta da febbraio 2022.

Non potrebbe esserci un indicatore anticipatore più rialzista per le criptovalute. 

Ogni singola volta che l’indice delle condizioni finanziarie di Bloomberg è diventato positivo per la prima volta dopo essere stato negativo per diversi mesi, quindi ogni singola volta che il sentimento di rischio è diventato positivo per la prima volta dopo essere stato negativo per diversi mesi, Bitcoin è entrato in un ciclo di boom.

Questo è successo nel dicembre 2010. Le condizioni finanziarie sono diventate positive dopo essere state negative per oltre sei mesi. BTC è salito di circa il 9.500% nei prossimi mesi.

Questo è successo nel settembre 2012. Le condizioni finanziarie sono diventate positive dopo essere state negative per più di un anno. BTC è salito di oltre il 10.000% nel corso di circa un anno.

Ciò è accaduto a novembre 2016. Le condizioni finanziarie sono diventate positive dopo essere state instabilmente negative per circa 14 mesi. Nel corso dell’anno successivo, BTC ha addebitato un aumento di oltre il 2.500%.

Ciò è accaduto nel luglio 2020. Le condizioni finanziarie sono diventate positive dopo essere state negative per cinque mesi. BTC è aumentato di oltre il 550% nelle successive 34 settimane.

E… sì… sta accadendo di nuovo proprio ora , nel gennaio 2023. Le condizioni finanziarie sono tornate positive dopo essere state negative per circa un anno.

BTC scoppierà nel prossimo anno? O sarà la prima volta in assoluto che BTC non sale dopo che le condizioni finanziarie sono diventate positive dopo un lungo periodo di condizioni finanziarie negative?

Le macro sono molto conclusive qui. Suggeriscono che le criptovalute stanno per entrare in un nuovo ciclo di boom. Dimentica le opinioni delle presunte “persone più intelligenti nella stanza”. Prestare attenzione ai dati. È cristallino. Le criptovalute sono pronte per essere eseguite.

Un’altra intuizione che vorremmo condividere con voi questa settimana viene dal team di ricerca di Bloomberg Intelligence. Anche loro hanno identificato un modello molto rialzista che indica un ciclo di boom delle criptovalute, sebbene non abbia nulla a che fare con i macro. Ha a che fare con le tendenze della proprietà.

Gli investitori in BTC possono essere suddivisi in due gruppi: detentori a breve termine (i cosiddetti “turisti”) e detentori a lungo termine (i cosiddetti “residenti”). Non sorprende che i residenti comprino nei mercati ribassisti e vendano nei mercati rialzisti, mentre i turisti comprino nei mercati rialzisti e vendano nei mercati ribassisti. Non è molto eloquente.

Ma ciò che è molto significativo è il comportamento specifico dei turisti. Cioè, l’offerta di BTC detenuta dai turisti tocca quasi sempre il minimo di circa 3 milioni di monete, e i minimi nel prezzo di BTC tendono ad essere contrassegnati dall’offerta turistica che ha languito intorno ai 3 milioni di monete per circa un anno.

L’attuale fornitura di BTC detenuta dai turisti è di 2,9 milioni di monete. Ha languito a questi livelli per poco più di un anno. Pertanto, le attuali tendenze di proprietà in BTC sono storicamente coerenti con i minimi del mercato ribassista.

In questo frangente, ci sono semplicemente troppi segnali di acquisto. Per noi il quadro è abbastanza chiaro. Molto probabilmente un nuovo ciclo di boom delle criptovalute sta iniziando proprio ora. 

Ma per quanto riguarda tutti gli oppositori?

In realtà sono il carburante per questo rally. Sir John Templeton una volta disse:

“I mercati rialzisti nascono con il pessimismo , crescono con lo scetticismo , maturano con l’ ottimismo e muoiono con l’ euforia “.

L’esistenza diffusa del cripto pessimismo in questo momento è esattamente ciò di cui abbiamo bisogno per la nascita di un nuovo mercato rialzista delle criptovalute. Una volta che il pessimismo si trasformerà in euforia, come accadde alla fine del 2021, allora sapremo che è il momento di vendere.

Per ora, è il momento di acquistare. Abbiamo ristretto la nostra lista degli acquisti ad alcuni altcoin di prim’ordine e speriamo di produrre alcuni nuovi avvisi di acquisto per te entro le prossime due settimane.