8 aprile 2023

Buon fine settimana di Pasqua a tutti!

Le criptovalute sono rimaste per lo più stabili la scorsa settimana, con Bitcoin ( BTC-USD ) che a un certo punto è salito a $ 29.000. Tuttavia, alla fine si è stabilizzato intorno al livello critico di $ 28.000. Ethereum ( ETH-USD ), nel frattempo, è salito di circa il 2% durante la settimana. È la stessa storia con la maggior parte degli altri altcoin, con rendimenti che vanno ampiamente dal -5% al ​​+5%.

Rimaniamo molto ottimisti sul potenziale di rialzo delle criptovalute nel 2023, 2024 e 2025, poiché consideriamo questo periodo di tre anni come il quarto grande “ciclo di boom” delle criptovalute. 

Fondamentalmente, le tendenze macroeconomiche si stanno spostando a favore della sovraperformance delle criptovalute. La scorsa settimana abbiamo appreso che il mercato del lavoro si sta ulteriormente indebolendo (primo grafico in basso), l’inflazione sta ancora crollando (secondo grafico in basso) e l’economia statunitense sta iniziando a rallentare rapidamente (terzo grafico in basso). 

Queste tendenze si prestano a maggiori probabilità che la Federal Reserve ruoti entro l’estate (quarto grafico); e come vi abbiamo mostrato prima, i pivot della Fed tendono ad essere molto rialzisti per le criptovalute (quinto grafico). 

Tecnicamente, anche le cose sembrano forti. Riteniamo che BTC sia sovraesposto a breve termine, ma rimane in un trend rialzista a medio termine molto positivo. 

Dopo un certo consolidamento qui nelle prossime settimane, prevediamo pienamente che BTC – e l’intero mercato delle criptovalute – faccia il suo prossimo grande passo più in alto in questo ciclo di boom. 

Vale anche la pena ricordare che la volatilità relativa di Bitcoin sta diminuendo. 

Negli ultimi cinque anni, le azioni sono diventate significativamente più volatili. Questo è vero praticamente per tutte le altre materie prime, incluso l’oro. Ma la volatilità di Bitcoin è diminuita nello stesso lasso di tempo. 

Il relativo calo della volatilità di BTC, in mezzo a un forte aumento della volatilità altrove, fornisce supporto tecnico per l’aumento dei prezzi delle criptovalute. 

Forse la cosa più importante, però, è che le criptovalute stanno solo seguendo il loro ” ciclo di dimezzamento”. ” 

Ogni quattro anni, Bitcoin ha un evento di dimezzamento. Entrando e seguendo questi importanti eventi di dimezzamento, le criptovalute fanno sempre la stessa identica cosa. 

Innanzitutto, si bloccano due anni prima del dimezzamento. 

In secondo luogo, sono rimbalzati 12 mesi prima del dimezzamento. 

In terzo luogo, si sciolgono a nuovi massimi dopo il dimezzamento. 

In altre parole, i cicli di crisi nelle criptovalute si verificano due anni prima del dimezzamento e terminano circa 12 mesi prima del dimezzamento. I cicli di boom iniziano quindi e tendono a durare (almeno) 12 mesi dopo un dimezzamento. 

Come puoi vedere nel grafico qui sotto, questo ciclo si è finora mantenuto nel 2022/23. Supponendo che la tendenza continui a reggere, stiamo per entrare nella fase di “rimbalzo”. Entreremo nella fase di “scioglimento” nel 2024. 

Nel complesso, rimaniamo molto costruttivi sulle prospettive per le criptovalute nel 2023 e nel 2024. 

Nonostante tutto il rumore dell’inflazione, della recessione, della Fed e altro ancora, le criptovalute si stanno semplicemente ripetendo, come fanno ogni quattro anni intorno a un evento di dimezzamento. 

Ti consigliamo di utilizzare una strategia “buy-the-dip” per le nostre partecipazioni attuali. Nei prossimi due anni, mentre entriamo nelle fasi di rimbalzo e fusione del ciclo delle criptovalute, prevediamo che le altcoin di alta qualità aumenteranno di prezzo. Compreremmo quegli altcoin sui cali prima di questa ondata.