21 ottobre 2023

Le tensioni in Medio Oriente sono aumentate in modo significativo questa settimana, evidenziate da molteplici attacchi di droni contro le forze statunitensi nella regione. I rendimenti dei titoli del Tesoro sono saliti al 5%, continuando la peggiore crisi del mercato obbligazionario della storia. Le azioni sono state schiacciate. 

È stata una settimana difficile per i mercati finanziari e, francamente, anche per il mondo. 

Eppure, le criptovalute hanno brillato nel caos.

Principali criptovalute

Bitcoin è schizzato del 7% questa settimana. Ethereum è cresciuto del 2%. Binance è cresciuto del 3% e Ripple è salito del 6%.

I migliori vincitori

I maggiori guadagni sono stati Bitcoin SV (+27%), Stacks (+17%), Solana (+17%) e Injective (+14%).

I migliori perdenti

I perdenti sono stati Conflux (-12%), Sui (-10%) e Frax Share (-8%).

Questa settimana oltre il 60% delle 100 altcoin più importanti del mercato ha registrato un rialzo. 

È stata una settimana forte per le criptovalute e una settimana debole per praticamente tutto il resto. 

Riteniamo che ciò confermi ulteriormente la tesi rialzista a breve termine delle criptovalute. 

Per cominciare, l’azione dei prezzi di questa settimana non ha fatto altro che rafforzare il quadro tecnico a breve termine per Bitcoin. BTC ha ora riconquistato con successo le sue medie mobili a 50, 100 e 200 giorni. Sta anche creando una nuova serie di massimi e minimi crescenti. È anche sul punto di riconquistare il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% del suo canale di trend rialzista del 2023, il primo da agosto. E il MACD è nel mezzo di una spinta al rialzo molto rialzista. 

I dati tecnici qui sembrano davvero buoni. A nostro avviso, BTC sembra pronto a salire. 

Uno dei principali motivi dell’azione positiva dei prezzi delle criptovalute e del miglioramento delle condizioni tecniche è l’ottimismo attorno a una potenziale approvazione dell’ETF. 

Come vi abbiamo detto la scorsa settimana, c’è una probabilità del 90% circa che la SEC approvi almeno uno – se non più – ETF Bitcoin entro gennaio 2024. Questi ETF attireranno un’ondata di denaro istituzionale in questo spazio. Gli investitori sono chiaramente entusiasti di questo. 

Guarda cosa è successo questa settimana. 

All’inizio della settimana c’era un rapporto errato secondo cui l’ETF di Blackrock era stato approvato. A questa notizia, BTC è salito brevemente del 10% superando i 30.000 dollari. Una volta che il rapporto si è rivelato falso, BTC ha rinunciato a tutti i suoi guadagni. 

Tuttavia, il fatto che Bitcoin sia balzato così tanto e così rapidamente in risposta a un rapporto sull’approvazione di un ETF ti dice tutto quello che devi sapere su tale approvazione: potrebbe rivelarsi un punto di svolta totale per i mercati delle criptovalute. 

In effetti, se si considerano le maggiori mosse di BTC negli ultimi mesi, la maggior parte di esse è stata guidata da notizie relative agli ETF. 

La nostra conclusione qui è che i mercati delle criptovalute sono pronti a decollare una volta che un ETF verrà approvato – e, ancora una volta, riteniamo che tale approvazione sia probabile entro gennaio 2024. 

A favorire le cose in questo caso potrebbe esserci la potenziale nomina del deputato Patrick McHenry (R-NC) a presidente temporaneo della Camera. Stanno emergendo rapporti secondo cui potrebbe essere nominato relatore temporaneo se Jim Jordan continua a non riuscire a ottenere voti sufficienti per diventare relatore. 

Questo è importante, perché McHenry ha una lunga storia di interesse per le criptovalute. Se eletto presidente temporaneo, fisserebbe l’ordine del giorno della Camera. Ciò sarebbe presumibilmente positivo per far avanzare la legislazione cripto favorevole. 

Al di fuori dell’ambito politico, siamo incoraggiati anche da altri sviluppi. La Ferrari ha annunciato questa settimana che inizierà ad accettare pagamenti in criptovalute per le sue auto sportive. Non è una grande novità, ma è certamente un ulteriore passo avanti verso l’adozione mainstream. 

L’unica cosa che ci ha preoccupato questa settimana è stata che le criptovalute sono state definite a Washington DC come “finanziamento del terrorismo”. Apparentemente, la ricerca suggerisce che Hamas e le organizzazioni terroristiche tra pari hanno ricevuto finanziamenti per circa 130 milioni di dollari dalla metà del 2021 tramite portafogli crittografici. In risposta a tale ricerca, una serie di legislatori DC stanno facendo pressioni sulla Casa Bianca affinché introduca una legislazione per prevenire il finanziamento del terrorismo legato alle criptovalute. 

Questo è uno sviluppo preoccupante, ma non ci distoglie dalla nostra tesi rialzista. 

In questo momento, il “buono” che circonda le criptovalute supera di gran lunga il “cattivo”. 

Restiamo quindi fedeli alla nostra prospettiva molto rialzista a breve termine sulle criptovalute.