12 dicembre 2022

Le criptovalute sono sull’orlo di un grande ritorno .

Il motivo è ingannevolmente semplice…

Le criptovalute sono state progettate come copertura contro la stampa di denaro. L’idea è che più dollari ci sono in circolazione, meno valore hanno quei dollari e, quindi, più abbiamo bisogno di qualcos’altro con un’offerta finita (come le criptovalute) per effettuare transazioni e immagazzinare valore.

Non dovrebbe quindi sorprendere che le criptovalute si comportino eccezionalmente bene quando la Federal Reserve stampa denaro (vedi: 2020). D’altro canto, le criptovalute si comportano molto male quando la Fed smette di stampare denaro (vedi: 2022).

Indovina un po? Jerome Powell & Co. stanno per riaccendere la stampante di denaro. Ciò non sta ancora accadendo, ma è probabile che accada entro i prossimi sei mesi.

Il palco è pronto mentre scrivo questo…

L’inflazione sta diminuendo, il che è un segnale enorme che la Fed potrebbe invertire la rotta. Ciò implica che ci stiamo allontanando dal temuto ambiente “stagflazionistico” degli anni ’70.

L’economia sta rallentando. (Questo può sembrare spaventoso in superficie, ma è ottimo per gli asset “risk-on”; un’economia “calda” può sopportare aumenti dei tassi più forti.)

Inoltre, lo stress finanziario sta aumentando, i mercati stanno andando fuori di testa e il mercato del lavoro è sull’orlo del baratro. Il terreno è pronto per un perno accomodante poiché l’inasprimento si trasformerà in un allentamento ad un certo punto nel 2023. E probabilmente al primo accenno di questo potenziale perno, le criptovalute saliranno ed entreranno in un nuovo ciclo di boom.

Infatti, a metà ottobre, il Wall Street Journal ha riferito che la Fed stava riconsiderando la sua strategia aggressiva di rialzo dei tassi.

La svolta arriverà presto, non ora, ma all’inizio del 2023. Le criptovalute si rialzeranno alla grande quando arriverà quella svolta. E poiché i mercati sono lungimiranti, si può facilmente sostenere che la grande svolta nel settore delle criptovalute è alle porte.

Tuttavia, le criptovalute di cui siamo più entusiasti sono quelle che aggiungono valore nel mondo reale: quelle che utilizzano la blockchain per risolvere problemi del mondo reale, come la crisi energetica.

Queste sono le criptovalute che sembrano pronte per il boom nel 2023. In particolare, queste criptovalute “boom” sono fatte di una stoffa diversa rispetto a quelle che hanno ottenuto buoni risultati nell’ultimo ciclo di boom. Teniamo queste criptovalute nel nostro portafoglio e ci aspettiamo che vedano una rinascita quando ci avviciniamo al 2023.

Dimentica gli NFT… Dimentica il metaverso… Dimentica la DeFi…

Queste cose hanno già bruciato gli investitori. Il mercato è pronto per una nuova ondata di idee e crediamo che questa ondata dovrà essere radicata nella risoluzione dei problemi del mondo reale. La tangibilità si rivelerà fondamentale.

Ne basta uno: una singola applicazione super avvincente può portare a un’adozione significativa della blockchain.

Ronin ha Axie Infinity ( AXS-USD ). Flow ha NBA TopShot. Hive ha Splinterlands.

Anche Ethereum ( ETH-USD ) è iniziato con una tecnologia impressionante ma con un ecosistema spoglio.

Tezos ( XTZ-USD ) è cresciuto in popolarità grazie al popolare mercato d’arte Hic Et Nunc. E anche se ora ci sono numerosi mercati NFT artistici su Tezos, Hic Et Nunc ha contribuito a plasmare il fascino artistico dell’ecosistema Tezos in grande stile.

Harmony One ( ONE-USD ) aveva il suo capolavoro in DeFi Kingdoms, finché la popolare dApp non ha deciso di migrare su un’altra blockchain.

Allo stesso modo in cui un gioco per smartphone casuale può esplodere in popolarità dal nulla, anche le dApp innovative possono farlo.

Quando ciò accade, gli utenti non vengono inseriti solo in una singola dApp ma in un intero ecosistema blockchain.

E questi ecosistemi, una volta che le persone vi si trovano, possono avere una certa viscosità piuttosto potente.

In questo rapporto, discuteremo di diverse “piattaforme” che hanno il potere di guidare un aumento significativo nell’adozione della blockchain. Queste sono le criptovalute dell'”App Store” per applicazioni decentralizzate e ognuna si rivelerà incredibilmente preziosa nella fase finale della rivoluzione crittografica.

Cardano

I seguaci del mondo delle criptovalute probabilmente hanno già sentito parlare di Cardano ( ADA-USD ).

È uno dei più grandi per capitalizzazione di mercato, che attualmente si aggira intorno ai 13,8 miliardi di dollari. Eppure è sminuito in termini di dimensioni rispetto ai primi due token: Ethereum ( ETH-USD ) (capitalizzazione di mercato di 190 miliardi di dollari) e Bitcoin ( BTC-USD ) (capitalizzazione di mercato di 395 miliardi di dollari).

La nostra ricerca suggerisce che non vi è alcun motivo per cui, una volta detto e fatto tutto, Cardano non sarà così grande, se non più grande…

Perché la tecnologia di base di Cardano è la migliore della categoria.

Il cuore della sua tecnologia leader a livello mondiale è il protocollo di prova del consenso della criptovaluta.

Vedi; ogni criptovaluta ha un protocollo di prova del consenso. Si tratta di un insieme di regole e processi mediante i quali la blockchain che è alla base della criptovaluta convalida le transazioni, senza bisogno di alcun arbitro centrale. In poche parole, i protocolli di prova del consenso sono la spina dorsale tecnologica delle criptovalute.

Sono ciò che fa funzionare le criptovalute. Senza di loro, non funzionano. E migliore è il protocollo di prova del consenso, migliore è la crittografia.

Ebbene, Cardano ha il miglior protocollo di prova di consenso al mondo.

Per cominciare, questo protocollo – soprannominato Ouroboros – è il protocollo di prova di consenso più rigorosamente testato dalla comunità accademica. Almeno 70 documenti accademici lo hanno legittimato e convalidato. Non ha rivali in questo spazio.

Ma cosa rende Ouroboros così speciale?

Risolve nel modo più efficace il problema di ottimizzazione delle criptovalute, massimizzando l’efficienza, riducendo l’impatto ambientale e accelerando i premi.

I tecnici sono piuttosto complessi. Ma in parole povere, questi risultati vengono raggiunti attraverso un protocollo Proof-of-Stake unico che premia i partecipanti per la loro partecipazione onesta, disincentiva gli attori disonesti, crea un sistema stabile e si traduce in zero sprechi di lavoro.

È tecnologicamente una delle monete più superiori, se non la più singola, che abbiamo analizzato. E ne abbiamo analizzati un sacco.

Non c’è da meravigliarsi che la blockchain Cardano sia già utilizzata in luoghi come l’istruzione (per il rilascio di certificazioni accademiche), la vendita al dettaglio (per la verifica dei prodotti e l’anticontraffazione), l’agricoltura (per il monitoraggio della catena di approvvigionamento), il governo (per la sicurezza dell’identità nativa digitale). , e molto di più.

Infatti, proprio di recente, l’applicazione di gioco “Pavia” è stata lanciata sulla rete Cardano – il suo primo progetto metaverso. Ciò avviene nel contesto di un’impennata dei terreni virtuali, che sono stati venduti a prezzi milioni ma sono stati costruiti su altre blockchain come Ethereum. Con Cardano, questi appezzamenti hanno un contesto tecnico super affidabile su cui è possibile emettere lotti di terreno.

Finora Pavia ha emesso circa 100.000 pacchi, ciascuno dei quali è coniato come NFT.

Il token nativo di Pavia funziona come valuta di gioco, in cui ci sono più di 17.000 proprietari di terreni.

Crediamo fermamente che, a lungo termine, Cardano sarà una delle criptovalute più preziose al mondo, soprattutto nel metaverso.

Ecco perché, in caso di crollo delle criptovalute, gli investitori contrarian potrebbero voler pensare di acquistare (e detenere) Cardano a lungo termine.

API3

API3 ( API3-USD ) è un token Oracle. 

Gli oracoli sono i trasporti di dati del mondo blockchain. Sono servizi di terze parti che collegano i dati dal mondo esterno a una blockchain in modo che i contratti intelligenti della blockchain possano ottenere informazioni ed essere eseguiti correttamente.

Ci piace pensare agli oracoli come agli “idraulici” delle città blockchain. Cioè, proprio come gli impianti idraulici trasportano i servizi in tutte le città, gli oracoli trasportano i dati attraverso la blockchain.

Potresti essere veloce a sottolineare che l’impianto idraulico non è “sexy”. E non lo è. Ma è anche necessario. Cosa faresti senza le tue utenze?

La maggior parte di noi non sopravviverebbe. Allo stesso modo – nessun gioco di parole – i sistemi blockchain non funzionerebbero in modo fluido o rapido senza buoni oracoli.

Ecco perché vediamo un enorme valore negli oracoli. Sono fondamentali per la costruzione dell’economia Blockchain e per il successo a lungo termine delle criptovalute. In effetti, i mercati delle criptovalute non avranno successo senza buoni oracoli.

API3 è uno di quei buoni oracoli. In effetti, secondo la nostra analisi, è oggi uno dei progetti Oracle più tecnologicamente validi nell’universo crittografico.

Riteniamo che gli oracoli rappresentino la nicchia più incompresa e, di conseguenza, sottovalutata dell’economia Blockchain. Le società di servizi pubblici nel mondo reale sono giganti industriali da oltre 50 miliardi di dollari. Eppure, oggi, solo un token Oracle vale più di 3 miliardi di dollari, tutti gli altri valgono meno di 500 milioni di dollari.

In confronto, API3 è uno dei token Oracle più sottovalutati. Il più grande oracolo – Chainlink ( LINK-USD ) – ha una capitalizzazione di mercato di circa 3,5 miliardi di dollari. Alcuni altri token Oracle hanno una capitalizzazione di mercato compresa tra 100 e 160 milioni di dollari. Con una capitalizzazione di mercato di soli 98,8 milioni di dollari, API3 è relativamente sottovalutata rispetto ai suoi concorrenti.

Questa sottovalutazione non ha alcun senso fondamentale. Il nostro team di esperti di crittografia crede profondamente che le capacità oracolari di API3 siano buone quanto quelle di chiunque altro nel settore.

La criptovaluta rimane ben lontana dai massimi di 10 dollari di inizio anno.

L’azione dei prezzi a breve termine sull’API3 sta migliorando, un segno che gli investitori stanno iniziando a “recuperare il ritardo” con questo token Oracle.

Come tutte le piccole altcoin, l’API3 è un asset altamente speculativo soggetto a un’enorme volatilità del mercato. Questo investimento non è per i deboli di cuore.

Chainlink ha molto slancio nello spazio degli oracoli. E anche se non crediamo che questo sarà un mercato in cui il vincitore prende tutto, c’è sicuramente il rischio che LINK domini il mercato e metta da parte l’API3.

Chainlink ha un valore di 3,5 miliardi di dollari. API3 ha una capitalizzazione di mercato di quasi 100 milioni di dollari. Questa è una differenza di 35 volte.

Anche se, nel lungo termine, l’API3 dovesse raggiungere solo il 25% del valore attuale di Chainlink, si parla di una valutazione di quasi 1 miliardo di dollari. È quasi 10 volte superiore alla sua valutazione attuale.

API3 è un progetto di altissima qualità che rimane profondamente sottovalutato a causa di un malinteso da parte del mercato sul valore mission-critical degli oracoli nell’economia Blockchain. Questo malinteso non durerà a lungo. Quando svanisce, l’API3 potrebbe salire.

Tron

Tron ( TRX-USD ) nasce da un’idea dell’imprenditore cinese Justin Sun.

Il suo obiettivo dichiarato è “decentralizzare il web” costruendo un sistema di intrattenimento digitale globale e gratuito sulla blockchain, consentendo la condivisione semplice ed economica dei contenuti digitali.

Finora sembra che ci stia riuscendo…

È un livello 1 con consenso delegato Proof-of-Stake (DPoS) che vanta un throughput più elevato e commissioni inferiori rispetto a Ethereum e molti altri livelli 1. Originariamente esisteva esclusivamente come token ERC-20 su Ethereum. Ma nel 2018 è migrato sulla propria rete.

Ad oggi, Tron ha collaborato con più di 30 organizzazioni e protocolli nello spazio blockchain, tra cui nebula.ai, ZenGo, Poloniex, Gate.io, Binance ( BUSD-USD ) e altri. Anche se è ancora presto, Tron sta rapidamente diventando uno dei principali attori nel settore dell’intrattenimento digitale. Il progetto ha anche collaborato con Samsung ( SSNLF ), integrando portafogli blockchain integrati per gli smartphone dell’azienda in modo che gli utenti possano ricevere token TRX.

In particolare, Tron ha anche acquisito il servizio di condivisione file peer-to-peer BitTorrent, che condivide sinergie con la blockchain.

La rete ha adottato un approccio a tre livelli, separando il consenso dai livelli di archiviazione e applicazione. Questo è ciò che rende possibili tariffe bassissime e velocità elevate.

La solita infarinatura di offerte Layer-1 è disponibile anche su Tron: DeFi, NFT, DEX, giochi e così via.

L’attuale capitalizzazione di mercato di TRX ammonta a circa 6 miliardi di dollari. E ora, Tron ha una nuova opportunità di 10 volte la sua capitalizzazione di mercato…

La moneta bruciata di Tron

Dall’ottobre del 2021, Tron ha bruciato più di 11 miliardi di TRX, equivalenti a circa 660 milioni di dollari ai prezzi attuali.

Questo incendio ha ridotto l’offerta totale di monete TRX, il che potrebbe avere un impatto notevole sul prezzo. Nel mese di maggio, il processo di burn di Tron ha registrato picchi di circa 1 miliardo di token – non una ma due volte!

Nel breve termine, abbiamo visto bruciature come questa avere un effetto positivo sul prezzo, poiché gli investitori anticipano una riduzione dell’offerta e un aumento della domanda.

Ma gli effetti a lungo termine dell’incendio di Tron potrebbero essere ancora più significativi…

Vedete, ogni giorno che passa, il settore globale dell’intrattenimento digitale sta diventando sempre più grande e prezioso. E Tron è posizionato per catturare gran parte di quella crescita.

Pertanto, man mano che il settore cresce e la posizione di Tron al suo interno si rafforza, la ridotta offerta di monete TRX potrebbe portare a aumenti di prezzo esplosivi.

Riteniamo che Tron potrebbe facilmente 10 volte rispetto al suo prezzo attuale di circa 0,06 dollari per moneta.

Cosa amare di Tron

Tron utilizza lo stesso linguaggio del contratto intelligente di Ethereum – Solidity – che è un grande vantaggio. Gli sviluppatori su Ethereum possono facilmente trasferire il proprio codice e le dApp da quell’ecosistema con modifiche minime richieste.

Ora, alcuni credono che Tron copi semplicemente ciò che fanno gli altri, e questa è una critica giusta. Ma è anche vero che le transazioni su Tron sono molto più veloci ed economiche che su Ethereum. In effetti, molti preferiscono utilizzare la rete di Tron per spostare e spendere stablecoin grazie alla sua velocità e alle tariffe basse. Il vantaggio della prima mossa non porta sempre a una maggiore usabilità.

Un pro e un contro: la centralizzazione iniziale di Tron. Il progetto ha subito molte critiche negli anni precedenti al 2021 a causa della sua natura presumibilmente centralizzata. Ma la rete è passata per essere governata dalla comunità da DAO verso la fine del 2021. Riteniamo che questo valga sia come pro che contro perché iniziare in modo centralizzato e lavorare verso la decentralizzazione può essere una strategia potente, poiché evita il disallineamento iniziale con gli obiettivi. Ma dover superare uno stigma non è certamente un vantaggio.

Un altro vantaggio: l’adozione di Tron è forte. In effetti, potrebbe sorprendere sapere che Tron ha il terzo Total Value Locked (TVL) più alto tra tutte le blockchain, davanti a Solana ( SOL-USD ), Avalanche ( AVAX-USD ), Polygon ( MATIC-USD ). ), e altri. Solo Ethereum e Binance hanno un TVL più alto. E l’adozione potrebbe essere più forte in Asia, ma ciò significa semplicemente che il potenziale per un’ulteriore crescita globale è ampio. 

Tron ha recentemente superato la soglia dei 100 milioni di utenti e ha annunciato un’enorme spinta alle assunzioni. E con molti team blockchain che tagliano, è interessante vedere Tron intensificare i suoi sforzi.

BitTorrent, un protocollo torrent rilasciato per la prima volta nel lontano 2001, è integrato sia con Tron che con Ethereum. Le sue comprovate capacità di condivisione file decentralizzata aiuteranno Tron a fornire soluzioni NFT su vasta scala. Nel marzo del 2021, il BitTorrent File System (BTFS) è stato creato come un modo per archiviare in modo sicuro gli NFT su Tron in modo decentralizzato.

Ora, una delle più grandi critiche di Tron è che è solo un clone di Ethereum. Tuttavia, questo potrebbe effettivamente giocare a suo favore. Dato che Ethereum è troppo costoso e lento per la maggior parte delle persone, specialmente in altre parti del mondo, un clone di Ethereum più veloce ed economico sembra abbastanza ideale.

Al culmine della mania delle criptovalute, lo scorso anno, la capitalizzazione di mercato di Ethereum superava i 500 miliardi di dollari.

L’attuale capitalizzazione di mercato di TRX è di soli 6 miliardi di dollari.

Quindi, anche se Tron potrebbe non trovarsi a riempire queste enormi scarpe in tempi brevi, esiste certamente la possibilità che possa raccogliere una fetta più grande della torta Layer-1.

Insieme alla possibilità di una futura espansione negli Stati Uniti e altrove, una volta che il mercato ribassista delle criptovalute si sarà calmato, è facile vedere il solido potenziale di crescita di TRX in futuro.